대선 결과에 따라 내 집 마련의 꿈이 바뀐다? '지분형 모기지'의 미래
안녕하세요. 2025년 6월, 대한민국에서 '내 집 마련'은 단순한 경제 문제를 넘어 세대의 희망과 미래가 걸린 중대한 과제가 되었습니다. 특히 천정부지로 솟은 집값 앞에서 많은 청년과 신혼부부들은 좌절을 겪고 있습니다. 이런 상황에서 하나의 대안으로 떠오른 정책이 바로 '지분형 모기지'입니다.
하지만 이 정책은 어떤 정부가 들어서느냐에 따라 그 규모와 형태, 심지어 존폐까지도 달라질 수 있습니다. 오늘 이 글에서는 '지분형 모기지'란 무엇이며, 대통령 선거 결과가 이 중요한 주택 정책의 미래에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 그 핵심적인 이유를 분석해 보겠습니다.
✅ 일단 '지분형 모기지'가 무엇인가요?
지분형 모기지는 주택을 구매할 때 금융기관(주로 정부 산하 주택도시기금 등)이 대출과 함께 주택의 지분 일부를 공동으로 취득하는 방식의 주택담보대출 상품입니다. 쉽게 말해, 정부(은행)와 함께 돈을 모아 집을 '공동 구매'하는 개념과 비슷합니다.
- 장점 (구매자 입장): 초기 주택 구매 비용 부담이 크게 줄어듭니다. 전체 집값을 기준으로 대출을 받는 것이 아니기 때문에 초기 자금이 부족해도 내 집 마련의 기회를 잡을 수 있고, 대출 원금이 적어 이자 부담도 상대적으로 낮습니다.
- 핵심 특징: 집을 팔 때, 그동안 오른 집값(시세 차익)을 나 혼자 전부 가져가는 것이 아니라, 초기에 투자한 정부(은행)의 지분만큼 나누게 됩니다. 물론 집값이 떨어졌을 경우 손해도 함께 분담합니다.
- 주요 목표: 목돈 마련이 어려운 청년층이나 신혼부부 등 실수요자의 주택 시장 진입을 돕는 '주거 사다리' 역할을 하는 것을 핵심 목표로 합니다.
🚨 대선 결과가 '지분형 모기지'의 운명을 가르는 이유
지분형 모기지는 단순한 금융 상품이 아니라, 정부의 철학이 담긴 '정책'입니다. 어떤 후보가 대통령이 되느냐에 따라 부동산 시장을 보는 관점과 해법이 다르기 때문에, 이 정책의 운명도 크게 달라질 수 있습니다.
1. 정부의 '역할'에 대한 시각차
새로운 대통령과 정부가 주택 문제 해결에 있어 정부의 역할을 어디까지로 보느냐가 정책 방향을 결정하는 가장 큰 변수입니다.
- 적극적 개입을 선호하는 정부: 주택 문제를 '시장 실패'의 영역으로 보고, 정부가 적극적으로 개입해 '주거 복지'를 실현해야 한다고 보는 입장입니다. 이런 정부는 지분형 모기지를 대폭 확대할 가능성이 높습니다.
- 예상 정책: 대상 주택 수 증가, 신청 자격(소득, 자산 기준) 완화, 정부 지분율 상향 조정(구매자 부담 추가 완화) 등 정책을 더욱 강화하여 더 많은 국민이 혜택을 보도록 설계할 수 있습니다.
- 시장 원리를 중시하는 정부: 정부의 과도한 개입이 오히려 시장을 왜곡한다고 보는 입장입니다. 민간의 자유로운 공급과 거래를 통해 시장이 스스로 안정을 찾아야 한다고 믿습니다. 이런 정부는 지분형 모기지를 축소하거나 소극적으로 운영할 가능성이 높습니다.
- 예상 정책: 신규 공급을 중단하거나 규모를 대폭 줄이고, 대신 민간 건설 활성화를 위한 규제 완화나 세금 감면 정책에 집중할 수 있습니다. 공공이 시장 가격에 개입하는 것 자체를 부정적으로 볼 수 있습니다.
2. 부동산 시장을 보는 관점의 차이
부동산 가격 안정화 해법에 대한 시각차도 정책의 운명을 가릅니다.
- '공공주도 공급'을 우선하는 정부: 집값 안정을 위해 정부가 직접 저렴한 공공주택을 대량으로 공급해야 한다는 시각입니다. 이 경우, 지분형 모기지는 공공분양 주택과 결합하여 '저렴한 내 집 마련'을 위한 핵심 정책 패키지로 활용될 가능성이 큽니다.
- '민간주도 공급'을 우선하는 정부: 재건축·재개발 규제 완화 등을 통해 민간이 주택을 많이 짓도록 유도하는 것이 최우선 과제라고 보는 시각입니다. 이 입장에서는, 잘 팔리지 않을 수 있는 지분형 주택을 공공이 떠안기보다 시장에서 자유롭게 거래되는 일반 주택의 공급을 늘리는 것이 더 효율적이라고 판단할 수 있습니다.
🌐 예상되는 정책 변화와 사회적 파장
어떤 후보가 당선되느냐에 따라, 청년과 서민들의 '내 집 마련' 계획은 완전히 다른 국면을 맞이하게 될 수 있습니다.
- '확대' 시나리오: 자금력이 부족한 청년층의 주거 불안 해소에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 하지만 정부의 재정 부담이 커질 수 있고, 특정 지역의 집값을 자극할 수 있다는 비판에 직면할 수 있습니다.
- '축소' 시나리오: '주거 사다리'가 걷어차이면서 청년층의 내 집 마련이 더욱 어려워지고, 자산 격차가 심화될 수 있다는 우려가 나옵니다. 반면, 시장 기능이 정상화되고 장기적으로 안정적인 공급 기반이 마련될 것이라는 기대도 있습니다.
결국, 어떤 방식이 우리 사회에 더 이로운지에 대한 판단은 유권자의 몫으로 돌아옵니다. 이것이 바로 우리가 대통령 후보들의 부동산 공약을 꼼꼼히 살펴봐야 하는 이유입니다.
마무리하며: 정책의 방향키를 쥔 유권자의 선택
지분형 모기지는 단순히 '집을 싸게 살 수 있는 방법'이 아닙니다. 그 이면에는 주택을 복지로 볼 것인가, 시장 상품으로 볼 것인가에 대한 깊은 철학적, 정책적 고민이 담겨 있습니다.
차기 정부의 수장이 누가 되느냐에 따라 이 제도는 누군가에게는 희망의 동아줄이 될 수도, 반대로 사라진 신기루가 될 수도 있습니다. 따라서 후보들이 내세우는 부동산 정책의 큰 그림과 철학을 이해하는 것은 나의 미래, 그리고 우리 사회의 미래를 결정하는 매우 중요한 과정이라 할 수 있습니다.